بدأت الخيارات المتداولة في البورصة التداول لأول مرة في عام 1973. على الرغم من أنها تتمتع بسمعة طيبة لكونها استثمارات محفوفة بالمخاطر لا يفهمها سوى المتداولين الخبراء ، إلا أن الخيارات يمكن أن تكون مفيدة للمستثمر الفردي. سنلقي نظرة هنا على المزايا التي توفرها الخيارات والقيمة التي يمكن أن تضيفها إلى محفظتك.
Table of Contents
مزايا الخيارات
لقد كانت موجودة منذ أكثر من 40 عامًا ، لكن الخيارات بدأت للتو في جذب الاهتمام الذي تستحقه. تجنب العديد من المستثمرين الخيارات ، معتقدين أنها معقدة وبالتالي يصعب فهمها. كان لدى العديد من الأشخاص تجارب أولية سيئة مع الخيارات لأنه لم يتم تدريبهم ولا وسطاءهم بشكل صحيح على كيفية استخدامها. يمكن أن يؤدي الاستخدام غير السليم للخيارات ، مثل أي أداة قوية ، إلى مشاكل كبيرة.
أخيرًا ، تم ربط كلمات مثل “مخاطرة” أو “خطيرة” بشكل غير صحيح بالخيارات من قبل وسائل الإعلام المالية وبعض الشخصيات الشعبية في السوق. ومع ذلك ، من المهم أن يحصل المستثمر الفردي على كلا الجانبين من القصة قبل اتخاذ قرار بشأن قيمة الخيارات.
هناك أربع مزايا رئيسية (بدون ترتيب معين) قد تمنحها خيارات المستثمر:
- قد توفر زيادة في الكفاءة من حيث التكلفة
- قد تكون أقل خطورة من الأسهم
- لديهم القدرة على تحقيق عوائد أعلى
- أنها توفر عددًا من البدائل الإستراتيجية
بمزايا مثل هذه ، يمكنك أن ترى كيف أن أولئك الذين استخدموا الخيارات لفترة من الوقت سيكونون في حيرة من أمرهم لشرح افتقار الخيارات إلى الشعبية. دعونا ننظر في هذه المزايا واحدة تلو الأخرى.
1. فعالية التكلفة
تتمتع الخيارات بقوة استفادة كبيرة. على هذا النحو ، يمكن للمستثمر الحصول على مركز خيار مماثل لمركز الأسهم ، ولكن مع توفير كبير في التكلفة. على سبيل المثال ، لشراء 200 سهم من سهم بقيمة 80 دولارًا ، يجب على المستثمر دفع 16000 دولار. ومع ذلك ، إذا اشترى المستثمر مكالمتين بقيمة 20 دولارًا (مع كل عقد يمثل 100 سهم) ، فسيكون إجمالي النفقات 4000 دولار فقط (عقدان × 100 سهم / عقد × سعر السوق 20 دولارًا). سيكون لدى المستثمر بعد ذلك مبلغ إضافي قدره 12000 دولار لاستخدامه وفقًا لتقديره.
من الواضح أن الأمر ليس بهذه البساطة. يجب على المستثمر اختيار الدعوة الصحيحة للشراء (موضوع لمناقشة أخرى) لتقليد وضع السهم بشكل صحيح. ومع ذلك ، فإن هذه الاستراتيجية ، المعروفة باسم استبدال المخزون ، ليست قابلة للتطبيق فحسب ، بل هي أيضًا عملية وفعالة من حيث التكلفة.
2. أعلى عوائد محتملة
لا تحتاج إلى آلة حاسبة لمعرفة ما إذا كنت تنفق أموالًا أقل وتحقق نفس الربح تقريبًا ، فستحصل على نسبة عائد أعلى. عندما يدفعون ، هذا ما تقدمه الخيارات عادة للمستثمرين.
قد يرغب المتداولون المتمرسون الذين يتطلعون إلى زيادة أرباحهم ، أكثر من ذلك ، في التداول في استراتيجيات استثمار قوية ذات عوائد أعلى ، مثل تداول الخيارات الثنائية. الخيار الثنائي هو منتج مالي يعتمد على سؤال بسيط بنعم أو لا بمكافأة ثابتة أو لا شيء على الإطلاق. هذا يعني أن كل تجارة مع الخيارات الثنائية لها مخاطر محددة واستنتاج واضح. أي أنه سيتم الوصول إلى وقف الخسارة أو الهدف الثابت المحدد عند انتهاء صلاحية عقد الخيار. توصف الخيارات الثنائية أحيانًا بأنها خيارات “الكل أو لا شيء” بسبب هذا.
عادة ما تكون أوقات العقود لتداول الخيارات الثنائية قصيرة مثل الدقائق أو حتى الثواني. لهذا السبب يجب عليك بالتأكيد العمل مع وسيط موثوق به. عندما يتعلق الأمر باختيار وسيط ، تأكد من أن الوسيط لديه ميزة تسمح لك بفتح حساب تجريبي وتجربته. يقوم الوسطاء ذوو السمعة الطيبة مثل Pocket Option بخدمة المتداولين ذوي الخبرة لسنوات. يجب عليك التحقق من المراجعة قبل اتخاذ قرار بشأن الوسيط الخاص بك.
3. المزيد من البدائل الاستراتيجية
الميزة الرئيسية النهائية للخيارات هي أنها توفر المزيد من البدائل الاستثمارية. الخيارات أداة مرنة للغاية. هناك العديد من الطرق لاستخدام الخيارات لإعادة إنشاء مناصب أخرى. نسمي هذه المواقف التركيبية.
تقدم المواقف الاصطناعية للمستثمرين طرقًا متعددة لتحقيق نفس أهداف الاستثمار ، والتي يمكن أن تكون مفيدة للغاية. بينما تعتبر المواقف التركيبية موضوع خيارات متقدمة ، تقدم الخيارات العديد من البدائل الإستراتيجية الأخرى.
على سبيل المثال ، يستخدم العديد من المستثمرين الوسطاء الذين يتقاضون هامشًا عندما يريد المستثمر بيع الأسهم. يمكن أن تكون تكلفة متطلبات الهامش باهظة للغاية. يستخدم المستثمرون الآخرون الوسطاء الذين لا يسمحون ببساطة بتقصير الأسهم ، فترة. يؤدي عدم القدرة على لعب الجانب السلبي عند الحاجة إلى تقييد المستثمرين وإجبارهم على الدخول في عالم أبيض وأسود بينما يتداول السوق بالألوان. ولكن لا يوجد وسيط لديه أي قاعدة ضد المستثمرين الذين يشترون الوضعيات للعب الجانب السلبي ، وهذه فائدة أكيدة لتداول الخيارات.
يسمح استخدام الخيارات أيضًا للمستثمر بتداول “البعد الثالث” للسوق ، إذا رغبت في ذلك – لا يوجد اتجاه. تسمح الخيارات للمستثمر بالتداول ليس فقط في حركات الأسهم ولكن أيضًا بمرور الوقت وحركات التقلب. معظم الأسهم ليس لديها تحركات كبيرة في معظم الأوقات. فقط عدد قليل من الأسهم يتحرك فعليًا بشكل كبير ، ونادرًا ما يفعلون ذلك. قد تكون قدرتك على الاستفادة من الركود هي العامل الذي يقرر ما إذا كانت أهدافك المالية قد تم الوصول إليها أم أنها تظل مجرد حلم بعيد المنال. فقط الخيارات هي التي تقدم البدائل الإستراتيجية الضرورية للربح في كل نوع من أنواع الأسواق.
4. مخاطر أقل (إذا تم استخدامها بشكل صحيح)
هناك مواقف يكون فيها شراء الخيارات أكثر خطورة من امتلاك الأسهم ، ولكن هناك أيضًا أوقات يمكن فيها استخدام الخيارات لتقليل المخاطر. يعتمد الأمر حقًا على كيفية استخدامها. يمكن أن تكون الخيارات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين لأنها تتطلب التزامًا ماليًا أقل من الأسهم ، كما يمكن أن تكون أقل خطورة بسبب مناعتها النسبية للآثار الكارثية المحتملة لفتح الفجوات.
تعد الخيارات أكثر أشكال التحوط التي يمكن الاعتماد عليها ، وهذا يجعلها أيضًا أكثر أمانًا من الأسهم. عندما يشتري المستثمر الأسهم ، يتم وضع أمر إيقاف الخسارة بشكل متكرر لحماية المركز. تم تصميم أمر الإيقاف لإيقاف الخسائر أقل من السعر المحدد مسبقًا الذي حدده المستثمر. تكمن مشكلة هذه الأوامر في طبيعة النظام نفسه. يتم تنفيذ أمر الإيقاف عندما يتداول السهم عند الحد أو أقل منه كما هو موضح في الأمر.
